Брокерский счет втб 24 личный кабинет: подключение к системе, регистрация и вход в личный кабинет. |

Содержание

Зарабатывайте на росте акций — РБК Инвестиции

Инвестиции

Телеканал

Pro

Инвестиции

Мероприятия

РБК+

Новая экономика

Тренды

Недвижимость

Спорт

Стиль

Национальные проекты

Город

Крипто

Дискуссионный клуб

Исследования

Кредитные рейтинги

Франшизы

Газета

Спецпроекты СПб

Конференции СПб

Спецпроекты

Проверка контрагентов

РБК Библиотека

Подкасты

ESG-индекс

Политика

Экономика

Бизнес

Технологии и медиа

Финансы

РБК КомпанииРБК Life

Зарабатывайте на росте акций

Вкладывайте в бумаги известных брендов
Можно начать с ₽1 000

Открыть счет

Год назад вы вложили ₽100 тысяч. ..

Депозит в банке

7% = ₽107 тысяч

Инструмент сбережения, но не получения прибыли. Почти невозможно вывести деньги раньше срока договора без потери процентов.

Вложение в фонд крупнейших американских компаний США

₽139 тысяч

Фонд включает акции IT-гигантов — Apple, Amazon, Google, Facebook и Netflix. А также компаний с многолетней историей — Coca-Cola, McDonald’s, Boeing, Pfizer и Ford.

Это проще, чем вы думаете

Брокеры надежны — их проверяет Банк России

Не требуется специального образования и навыков — станьте инвестором с нуля

Начните инвестировать с любой суммы, достаточно ₽1 000

Открыть счет

Почему вы открываете брокерский счет у нас

Легко
Регистрация — быстро и онлайн. Дома и сейчас
Надежно
Счет в крупном брокере ВТБ. Первый месяц без комиссии*
Удобно
Обмен валюты, покупка бумаг, важные новости — в одном месте

Открытие брокерского счета

Наша форма регистрации — это просто. Оцените сами

E-mail

Предоставляю согласие на обработку и передачу персональных данных

Есть вопросы? Ответы — здесь

Как открыть счет в сервисе РБК Инвестиции?

Вам потребуются паспортные данные и номер СНИЛС или ИНН. Регистрация пройдет в три шага. В конце третьего шага наш партнер — Банк ВТБ — примет заявку и рассмотрит ее, как правило, в течение одного рабочего дня. В течение часа после регистрации на указанный вами номер придет пароль для входа в личный кабинет РБК Инвестиций.

Как пополнить счет?

Пополнить счет можно с помощью пластиковой карты или банковским переводом по реквизитам. Если вы переводите деньги с карты, то деньги приходят моментально. Как только средства пришли на ваш счет, можно начинать торговать.

Как вывести деньги со счета?

На странице вашего портфеля в личном кабинете нажмите кнопку «Вывести». Дальше нужно указать расчетный счет, БИК и сумму. В среднем деньги приходят в течение трех часов, иногда немного дольше.

Какие комиссии в сервисе РБК Инвестиции?

Комиссия за сделку — 0,3%.

Ежемесячный платеж — ₽99. Эту сумму брокер снимет, только если вы совершили за месяц хотя бы одну сделку. Если в этом месяце вы не торговали — деньги не спишутся.

Комиссии за депозитарий нет.

Комиссии за вывод денег нет. Но брокер может удержать НДФЛ в размере 13% от полученной в результате торговых операций прибыли.

Пополнение с карт ВТБ без комиссии.

Пополнение с карт других банков:

максимальная сумма перевода — ₽600 000 в месяц;
до ₽1 000 включительно — ₽10;
от ₽1 000 до ₽10 000 — 0,5% от суммы операции;
более ₽10 000 — 0,4% от суммы операции;
для кредитных карт возможны дополнительные комиссии от вашего банка.

Что я могу купить в РБК Инвестициях?

На нашей платформе вы можете купить российские и иностранные акции, облигации, валюту, ПИФы.

* — подробнее об акции

Открыть счет

ИИС в ВТБ24. Пошаговая инструкция

В нескольких статьях мы опишем пошаговую последовательность действий для открытия ИИС в ВТБ24, а также наполнения своего ИИС финансовыми инструментами: ОФЗ или акциями.

Практика 2016го года показала, что большинство людей, открывающих ИИС, затрудняются в исполнении элементарных действий, и нуждаются именно в пошаговых инструкциях. Сейчас мы предоставляем именно такой материал.

Итак, ниже вы найдёте инструкции о пошаговых действиях на этапах:

Открытие ИИС
Пополнение ИИС
Покупка ОФЗ (и/или акций) на ИИС

Почему ВТБ24?

ВТБ24 входит в число организаций типа «too big to fail» — «слишком велик, чтобы дать обанкротиться». Такие организации всегда спасают бюджетными деньгами, а вопрос их выживания не всегда зависит от того, насколько они успешно ведут бизнес, что отчасти повышает надёжность наших вложений.
Позволяет реализовать «Дивидендный комбайн». Эта техника помогает выводить деньги с ИИС раньше, чем через три года абсолютно законным методом — через дивиденды.
У ВТБ24 есть возможность не изучать торговый терминал, т.к. сделки можно осуществлять через личный кабинет или через бесплатные голосовые заявки.

Второе — самое главное на наш взгляд преимущество, и та цель, которая оправдывает все хлопоты, связанные с открытием ИИС в ВТБ24 («о хлопотах» — ниже). В других статьях мы рассмотрим, какие огромные возможности по увеличению доходности открываются перед нами при использовании этой особенности.

Открытие ИИС

Открытие ИИС начинается с того, что нужно найти ближайшее отделение банка ВТБ24, в котором есть менеджер инвестиционного департамента. Таких отделений не так уж и много.

Звоним по телефону:

«Я бы хотел открыть Индивидуальный Инвестиционный Счёт. Хочу узнать, где находится ближайший ко мне офис ВТБ24, в котором я могу это сделать».

Затем, скорее всего, нас переключат на это ближайшее отделение. Нужно договориться о дне и времени визита.

Документы для открытия

С собой берём паспорт и СНИЛС.

Процедура открытия ИИС в ВТБ24 не из простых. Помимо открытия ИИС нам открывают банковские счета: «мастер-счёт», к которому выдают пластиковую карту, и «текущий» счёт, с которого деньги можно будет переводить на ИИС. Затем подключают систему интернет-банкинга «ВТБ-онлайн».

Если же мы ранее уже пользовались услугами этого банка, то процедура ускорится, т.к. все эти продукты у нас уже, скорее всего, есть. В этом случае вся процедура займёт 20-30 минут.

Если же мы ранее продуктами ВТБ24 не пользовались и у нас нет ни «ВТБ-онлайн», ни карты, то ощутимую часть времени занимает оформление чисто банковских продуктов, а вся процедура займёт уже 50-60 минут.

Документы на руках после открытия ИИС

После окончания процедуры на руках будут следующие документы:

Заявление клиента на предоставление комплексного обслуживания в ВТБ24
Заявление на открытие счёта-депо в депозитарии
Заявление об открытии банковского счёта физического лица
Заявление на обслуживание на финансовых рынках с ведением Индивидуального Инвестиционного Счёта
Сведения о банковских реквизитах клиента
Анкета клиента-физического лица
Извещение об открытии ИИС
Пластиковая банковская карта
Пластиковая скретч-карта с защитным стираемым покрытием, на которой находятся логин и пароль для входа на ИИС
Конверт с пин-кодом для пластиковой карты

Также у нас должны оказаться следующие логины и пароли:

Логин и пароль для ИИС на скретч-карте (п. 9 из списка документов):
С другой стороны этой карты под защитным покрытием находятся логин и пароль для доступа на свой ИИС
Пин-код к пластиковой банковской карте в отдельном конверте (п. 10):
Логин-пароль для системы «ВТБ-онлайн». Первичный пароль единожды высылается на мобильный номер, указанный при открытии ИИС. Этот пароль подлежит смене после первого входа. Логин же содержится в документе «Заявление клиента на предоставление комплексного обслуживания в ВТБ24» (п. 1 из списка документов, см. выше):

Пополнение ИИС

Это — самый запутанный и сложный этап, и лучше всего его совместить с открытием ИИС, чтобы инвестиционный менеджер смог помочь и с зачислением денег в том числе. Тем не менее, зачислять деньги теоретически можно из любого отделения банка ВТБ.

Процесс пополнения ИИС состоит из следующих этапов:

Внесение денег на карточку
Перевод денег с «мастер-счёта» на «текущий»
Перевод денег с «текущего» банковского счёта на ИИС

Внесение денег на карточку

Находим банкомат с функцией приёма денег, вставляем карточку, нажимаем «внести наличные» и кладём пачку денег в окно приёма купюр. Банкомат пересчитает купюры, возможно, вернёт обратно те, которые ему не понравились и предложит подтвердить внесение денег на карточку.

Внутрибанковский перевод

Далее понадобится компьютер с возможностью выхода в интернет или смартфон на Android или iOS (Apple). Второй вариант удобнее, но на всякий случай будут описаны оба.

С компьютера

Это может быть как свой собственный ноутбук с возможностью выхода в интернет. Если же у нас нет ноутбука с выходом в интернет, нужно, чтобы нам предоставили для этих целей компьютер одного из менеджеров банка.

Не нужно просить менеджера банка сделать всю последующую процедуру за вас, т.к. не рекомендуется кому-либо сообщать свои данные для входа в систему ВТБ-онлайн (логин и пароль), да и лучше научиться проделывать всю процедуру самому, чтобы понимать, что происходит.

Заходим в систему ВТБ-онлайн по ссылке online.vtb24.ru:
Вводим логин и пароль, который нам выдали. Пароль сразу же попросят сменить, поэтому нужно подобрать новый, при этом он должен состоять исключительно из цифр.

Вход в ВТБ-онлайн подтверждается СМСкой, присланной на телефон, указанный при открытии ИИС:

Сумма, внесённая нами на карточку через банкомат отразится на «мастер-счёте»:

Нужно перевести эту сумму на ИИС. Для этого: 1) выбираем в верхнем меню «переводы», далее «Пополнение брокерского счёта» или же 2) раскрываем подменю «действия по счёту» и выбираем «сделать перевод». После этого мы попадём в меню выбора видов перевода:

Выбираем «Пополнение брокерского счёта», откроется форма платёжного поручения.

Заполняем её: указываем сумму, а также «номер субпозиции»:

Номер субпозиции находится в документе «Извещение об открытии ИИС» в таблице реквизитов, в поле «назначение платежа»:

Нажимаем красную кнопку «Продолжить», а далее система запросит подтверждающий код из СМС, взводим его и нажимаем «Выполнить»:

В течение 5 минут деньги окажутся на нашем ИИС.

Со смартфона

Со смартфона весь процесс выглядит попроще. Надо заранее позаботиться, чтобы приложение уже было установлено на нашем смартфоне перед тем, как мы решим с помощью него пополнять свой ИИС в ВТБ24. Запускаем приложение:

Вводим логин и пароль. Логин содержится в документе «Заявление клиента на предоставление комплексного обслуживания в ВТБ24», а пароль был выслан в виде СМС на мобильный номер вскоре после открытия счетов в ВТБ24. После ввода логина-пароля приложение может задуматься на 10-15 секунд:

При первичном входе, возможно, система попросит изменить первоначальный пароль. Новый пароль должен состоять только из одних цифр.

Далее мы попадём на экран с подтверждением входа. На телефон придёт пароль для подтверждения входа:

После ввода подтверждающего кода, присланного нам по СМС, мы попадём в систему управления нашими банковскими счетами.

Внесённая нами через банкомат сумма отобразится на «мастер-счёте». Нужно нажать кнопку «перевести» и мы попадём в меню платежных операций, в котором надо выбрать пункт «Перечисление средств на брокерское обслуживание»:

Откроется форма платёжного поручения. Заполняем её: указываем сумму, а также «номер субпозиции» (Номер субпозиции берём из реквизитов нашего ИИС, которые указаны в документе «Извещение об открытии ИИС» в таблице реквизитов, в поле «назначение платежа»):

Нажимаем кнопку «Продолжить», затем подтверждаем кодом из СМС нашу операцию. Через 5 минут деньги окажутся на ИИС.

Продолжение: документы от ВТБ24 для налоговой

Открыть инвестиционный счет в Merrill

Сноска

Могут взиматься другие сборы. Бесплатно и $0 означает, что комиссия за эти сделки не взимается. Сделки с опционами на 0 долларов облагаются комиссией в размере 0,65 долларов за контракт. Продажи облагаются комиссией за транзакцию в размере от 0,01 до 0,03 доллара США за 1000 долларов США основной суммы. Есть расходы, связанные с владением ETF. Чтобы узнать больше о ценах Merrill, посетите нашу страницу цен.

Сноска

Пожалуйста, ознакомьтесь с соответствующей Брошюрой программы Merrill Guided Investing (PDF) или Брошюрой программы Merrill Guided Investing with Advisor (PDF) для получения информации, включая плату за программу, ребалансировку и подробности программы инвестиционного консультирования. Рекомендуемая вами инвестиционная стратегия будет основываться исключительно на информации, которую вы предоставляете нам для этой конкретной инвестиционной цели, и не зависит от любой другой консультационной программы, предлагаемой нами. Если у этой учетной записи несколько владельцев, предоставляемая вами информация должна отражать взгляды и обстоятельства всех владельцев учетной записи. Если вы являетесь доверенным лицом этой учетной записи в интересах владельца учетной записи или владельца учетной записи (например, доверенное лицо для траста или хранитель для UTMA), имейте в виду, что эти активы будут инвестированы в интересах владельца учетной записи или владелец счета. Merrill Guided Investing предлагается с консультантом и без него. Программы инвестиционного консультирования Merrill, Merrill Lynch и/или Merrill Edge предлагаются компаниями Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated («MLPF&S») и Managed Account Advisors LLC («MAA»), дочерней компанией MLPF&S. MLPF&S и MAA являются зарегистрированными инвестиционными консультантами. Регистрация инвестиционного консультанта не предполагает определенного уровня навыков или обучения.

Merrill Guided Investing и Merrill Guided Investing with Advisor имеют годовую плату за программу в размере

0,45

% и

0,85

% соответственно в зависимости от активов, находящихся на счете. Эта плата взимается ежемесячно вперед. В дополнение к ежегодной плате за программу, расходы на инвестиции будут варьироваться в зависимости от конкретных фондов в каждом портфеле. Фактические расходы фонда будут различаться; см. проспект каждого фонда. Продажа акций и ETF облагается комиссией за транзакцию в размере от 0,01 до 0,03 доллара США за 1000 долларов основной суммы. Есть расходы, связанные с владением ETF и взаимными фондами. Чтобы узнать больше о ценах, посетите нашу страницу цен.

Сноска

Главный инвестиционный офис (CIO) разрабатывает инвестиционные стратегии для программ Merrill Guided Investing и Merrill Guided Investing with Advisor, в том числе предоставляет свои рекомендации по ETF, взаимным фондам и соответствующему распределению активов. Компания Managed Account Advisors LLC (MAA), дочерняя компания Merrill, является портфельным менеджером, отвечающим за реализацию стратегий управляемого инвестирования Merrill для клиентских счетов, включая содействие покупке и продаже ETF и взаимных фондов на клиентских счетах и обновление распределения активов по счетам, когда ИТ-директор рекомендации меняются, а также реализуются любые применимые ограничения для отдельных клиентов или фирм.

Вы также можете получить те же или аналогичные услуги или типы инвестиций через другие программы и услуги, как инвестиционные консультации, так и брокерские услуги, предлагаемые Merrill; они могут быть доступны по более низкой или более высокой цене, чем взимаемая Программой. Услуги, которые вы получаете, инвестируя через Merrill Guided Investing или Merrill Guided Investing with Advisor, будут отличаться от услуг, которые вы получаете через другие программы. Вы также можете получить некоторые или все эти виды услуг от других фирм, и, если они доступны, связанные с ними сборы могут быть ниже или выше, чем сборы, которые мы взимаем.

Сноска

Распределение активов, диверсификация и ребалансировка не гарантируют прибыль и не защищают от убытков на падающих рынках.

Сноска

У вас есть выбор, что делать со счетами пенсионного плана, спонсируемого работодателем. В зависимости от ваших финансовых обстоятельств, потребностей и целей вы можете перейти на IRA или преобразовать в Roth IRA, перенести план, спонсируемый работодателем, со старой работы на нового работодателя, получить распределение или покинуть учетную запись. где это. Каждый вариант может предлагать различные варианты инвестиций и услуг, сборы и расходы, варианты вывода средств, требуемые минимальные выплаты, налоговый режим (особенно в отношении акций работодателя) и различные виды защиты от кредиторов и судебных решений. Это сложный выбор, и его следует рассматривать с осторожностью. Для получения дополнительной информации посетите нашу страницу перехода или позвоните в Merrill по телефону 888.637.3343.

Сноска

Чтобы зарегистрироваться в программе Bank of America Preferred Rewards, у вас должен быть активный, отвечающий требованиям личный расчетный счет в Bank of America ^® и поддерживать баланс, необходимый для одного из уровней баланса в вашем объединенном соответствующем депозите Bank of America. счета (например, чековый, сберегательный, депозитный сертификат) и/или ваши инвестиционные счета Merrill (например, счета управления денежными средствами, планы 529). Вы можете выполнить требование комбинированного баланса для регистрации одним из следующих способов:

совокупный средний дневной остаток за три месяца на ваших соответствующих депозитных и инвестиционных счетах
текущего комбинированного баланса при условии, что вы зарегистрируетесь в момент открытия своего первого подходящего личного расчетного счета и удовлетворите требование баланса в конце как минимум одного дня в течение 30 дней после открытия этого счета.

Ваш квалификационный баланс должен составлять не менее 20 000 долларов США для уровня Gold, 50 000 долларов США для уровня Platinum, 100 000 долларов США для уровня Platinum Honors, 1 000 000 долларов США для уровня Diamond и 10 000 000 долларов США для уровня Diamond Honors. Клиенты Bank of America Private Bank имеют право на регистрацию на уровне Diamond и могут претендовать на уровень Diamond Honors в зависимости от их соответствующих балансов в Bank of America, Merrill и Private Bank. Подробную информацию об учетных записях, которые соответствуют требованиям для комбинированного расчета баланса и получения преимуществ программы, см. в вашем Личном графике сборов. Право на регистрацию обычно доступно через три или более рабочих дня после окончания календарного месяца, в котором вы соответствуете требованиям. Преимущества вступают в силу в течение 30 дней после регистрации или для новых учетных записей в течение 30 дней после открытия учетной записи, если мы не укажем иное. Некоторые преимущества также доступны без регистрации в Preferred Rewards, если вы соответствуете балансу и другим требованиям. Для получения подробной информации о требованиях к квалификации сотрудников посетите внутренний веб-сайт Employee Financial Services.

Сотрудники компаний, участвующих в Банковской и инвестиционной программе для сотрудников Банка Америки, сохраняют право на участие на индивидуальных условиях. Подробную информацию см. в программе CEBI.

Сноска

Некоторые банковские и брокерские счета могут не подходить для движения денег в режиме реального времени, включая, помимо прочего, переводы в/из банковских IRA (CD, Money Market), 529s, Bank of America Advantage SafeBalance Banking™, кредитные карты и переводы из IRA, Кредиты (HELOC, LOC, ипотека) и счета в военном банке. Счета, подходящие для переводов в режиме реального времени, будут отображаться онлайн в раскрывающемся меню «куда/от» на экране перевода.

КАРТА4332435-04012023

Брокерские счета | FINRA.org

Инвестиционные счета

Брокерские счета позволяют инвесторам покупать и продавать различные виды инвестиций. При открытии брокерского счета у инвесторов есть два основных варианта: кассовый счет или маржинальный счет. Разница между ними заключается в том, как и когда вы платите за свои инвестиции.

Как следует из названия, когда вы покупаете ценные бумаги с наличным счетом, вы должны делать это за наличные деньги, полностью оплачивая покупку. Если вы хотите купить акции на сумму 1000 долларов, вы должны иметь 1000 долларов наличными на своем счете до того, как ваш ордер на покупку будет исполнен, что обычно происходит через два дня после размещения ордера.

Маржинальный счет позволяет вам занимать деньги у брокерской фирмы для покупки ценных бумаг. Это также единственный тип счета, на котором инвесторы могут участвовать в коротких продажах. На маржинальном счете вы вносите часть покупной цены ценной бумаги на счет, а оставшуюся часть занимаете у фирмы. Существует ряд заслуживающих внимания рисков, связанных с маржинальными инвестициями, поэтому обязательно узнайте больше о маржинальных счетах, прежде чем продолжить.

Если у вас уже есть брокерский счет, но вы не уверены, какой у вас тип счета, обратитесь в свою фирму. Независимо от типа вашей учетной записи, всегда читайте выписки по брокерскому счету и внимательно проверяйте их точность.

Открытие счета

Открытие счета в брокерской фирме не занимает много времени, но требует на несколько шагов больше, чем, скажем, открытие банковского счета. После того, как вы выберете брокерскую фирму, она должна получить определенную информацию о вас, чтобы открыть ваш счет. Если фирма собирается дать вам инвестиционные рекомендации, она будет использовать эту информацию для определения типа инвестиций, которые могут быть в ваших интересах.

Фирмы спросят о вашем возрасте, статусе занятости, других инвестициях, финансовом положении и потребностях, налоговом статусе, инвестиционном опыте и целях, инвестиционном горизонте, потребности в ликвидности и терпимости к риску. Они также запросят ваш номер социального страхования или другой идентификационный номер налогоплательщика, потому что, подобно банкам, кредитным союзам и другим финансовым учреждениям, брокерские фирмы должны отчитываться перед Налоговой службой о доходах, которые вы получаете от своих инвестиций. Кроме того, в соответствии с Законом USA PATRIOT от 2001 года, финансовые учреждения могут использовать ваш номер социального страхования, а также ваши водительские права, паспортные данные или информацию из другого удостоверения личности, выданного государством, для подтверждения вашей личности в целях предотвращения отмывания денег и финансирования терроризма. .

Обратите внимание, что термины, используемые для описания инвестиционных целей, часто различаются в зависимости от фирмы и приложения для нового счета. Если вы не понимаете различий между терминами, запросите дополнительные пояснения или примеры.

Если вы используете онлайн-брокерскую фирму или мобильную платформу, в этом сборе информации, скорее всего, не будет участвовать настоящий финансовый профессионал. Важно, чтобы вы были честны в своих ответах. Если у вас нет опыта инвестирования или вы действительно не можете позволить себе потерять деньги, не бойтесь говорить об этом.

К заявке на новую учетную запись могут прилагаться другие документы, такие как «Клиентское соглашение», «Положения и условия» и т.п. Эти документы, наряду с применимыми законами штата и федеральными законами, а также правилами SEC и FINRA, регулируют ваши отношения с клиентами в фирме, поэтому рекомендуется ознакомиться с ними.

Плата за брокерский счет варьируется, как и продукты и услуги, предлагаемые фирмой. Вы можете многое узнать об услугах фирмы и другой ключевой информации, прочитав ее Сводку по взаимоотношениям с клиентами, или сокращенно форму CRS, которую вы должны получить до или во время открытия новой учетной записи.

После того, как вы откроете свою учетную запись, вам нужно будет принять несколько дополнительных решений.

Как вы хотите распоряжаться своими неинвестированными деньгами? Иногда на вашем счете есть деньги, которые не были инвестированы, например деньги, которые вы только что вложили, или наличные дивиденды или проценты, которые вы получили. Многие фирмы дают вам выбор, что делать с неинвестированными денежными средствами, включая участие в программе фирмы по управлению денежными средствами или программе «чистки денежных средств». Эти типы программ предлагают различные преимущества и риски, включая различные процентные ставки и страховое покрытие. Обязательно узнайте у своей брокерской фирмы, какой у вас есть выбор и какие сборы, если таковые имеются, вы должны заплатить.

Кто будет принимать окончательные решения по вашей учетной записи? Последнее слово при принятии инвестиционных решений в вашей учетной записи остается за вами, если только вы не передадите «дискреционные полномочия» в письменной форме другому лицу, например своему финансовому специалисту. Обладая дискреционными полномочиями, это лицо может инвестировать ваши деньги, не консультируясь с вами по поводу цены, суммы или типа ценной бумаги или сроков сделок.

Некоторые фирмы позволяют указать, кто имеет дискреционные полномочия в отношении учетной записи, непосредственно в заявлении о новой учетной записи, в то время как другие требуют отдельной документации. Могут быть и другие виды полномочий, которые вы можете предоставить в отношении своей учетной записи, включая доверенность и авторизованные торговые привилегии. Убедитесь, что вы продумали риски, связанные с предоставлением кому-то другому принимать решения о ваших деньгах.

Клиент, приобретающий ценные бумаги, может заплатить за ценные бумаги полностью или может занять часть покупной цены у своей фирмы по ценным бумагам. Если клиент решает занять средства у фирмы, он должен открыть маржинальный счет в фирме.

Часть покупной цены, которую клиент должен внести, называется маржой и представляет собой первоначальный капитал клиента на счете. Кредит от фирмы обеспечен ценными бумагами, которые приобретаются клиентом. Клиент также может совершить короткую продажу через маржинальный счет, при котором клиент берет взаймы акции у фирмы, чтобы продать их, надеясь, что цена снизится. Клиенты обычно используют маржу, чтобы использовать свои инвестиции и повысить свою покупательную способность. В то же время клиенты, торгующие ценными бумагами с маржей, несут более высокие убытки.

Требования к марже

Условия, на которых фирмы могут предоставлять кредит для операций с ценными бумагами, регулируются федеральным законодательством и правилами FINRA и бирж ценных бумаг. Некоторые ценные бумаги не могут быть приобретены с маржей, что означает, что они должны быть полностью оплачены за счет доступной суммы кредита на маржинальном счете, или клиент должен внести 100% покупной цены.

В целом, в соответствии с Постановлением Совета Федеральной резервной системы T, фирмы могут ссудить покупателю до 50 процентов от общей покупной цены акций для новых или первоначальных покупок. Предполагая, что у клиента еще нет денежных средств или другого капитала на счете для покрытия своей доли в цене покупки, клиент, скорее всего, получит от фирмы требование о внесении маржи. В результате маржин-колла клиент должен будет внести оставшиеся 50 процентов от покупной цены. Например, если клиент покупает акции на 10 000 долларов, фирма ссужает покупателю 5 000 долларов, а покупатель платит остальные 5 000 долларов.

Правила FINRA дополняют требования Положения Т, устанавливая «поддерживающие» маржинальные требования на счетах клиентов. В соответствии с этими правилами, как правило, собственный капитал клиента на счете не должен опускаться ниже 25 процентов текущей рыночной стоимости ценных бумаг на счете. В противном случае от клиента может потребоваться внести больше средств или ценных бумаг, чтобы поддерживать собственный капитал на уровне 25 процентов. Невыполнение этого требования может привести к тому, что фирма принудит продать или ликвидировать ценные бумаги на счете клиента, чтобы вернуть средства на счете до требуемого уровня.

Маржинальная сделка — пример

День 1: Вы покупаете маржинальные акции на 100 000 долларов.

Положение T требует, чтобы вы внесли начальную маржу в размере 50 процентов или 50 000 долларов в качестве оплаты за ценные бумаги. В результате ваш капитал на маржинальном счете составляет 50 000 долларов, и вы получили маржинальный кредит в размере 50 000 долларов от фирмы.

День 2: Рыночная стоимость ценных бумаг теряет 40 000 долларов, упав до 60 000 долларов.

При таком сценарии ваш маржинальный кредит от фирмы останется на уровне 50 000 долларов, а средства на вашем счете упадут до 10 000 долларов (60 000 долларов рыночной стоимости минус 50 000 долларов суммы кредита). Однако минимальная минимальная маржа для счета составляет 25 процентов, а это означает, что ваш капитал должен оставаться выше 15 000 долларов (25 процентов от рыночной стоимости в 60 000 долларов).

Следствие: Поскольку требуемый собственный капитал составляет 15 000 долларов, ваша фирма, скорее всего, выставит требование поддержания маржи на 5 000 долларов (15 000 долларов минус существующий собственный капитал в размере 10 000 долларов). Если это так, и если вы не удовлетворите маржинальное требование к времени и дате, указанным фирмой, фирма может ликвидировать ценные бумаги на сумму 20 000 долларов — 5 000 долларов, разделенные на 25 процентов, чтобы удовлетворить требование поддержания маржи.

Совет: Чтобы оценить потенциальную потерю рыночной стоимости до обращения за техническим обслуживанием, используйте следующую формулу:

Текущее превышение суммы технического обслуживания ÷ (1,00 — процент потребности в обслуживании)

В первый день в приведенном выше примере: ценные бумаги могут потерять в цене 33 337 долларов до того, как возникнет маржинальный вызов:

25 000 долларов ÷ (1,00 – 0,25) = 33 337 долларов

Методы работы фирм

Брокерские фирмы имеют право устанавливать свои собственные требования к поддерживающей марже, часто называемые «собственными» требованиями — если они являются более строгими, чем маржинальные требования по правилам FINRA. Эти расширенные требования могут применяться в целом или к конкретным акциям. Например, фирмы могут повысить свои требования к поддерживающей марже для определенных волатильных акций, чтобы гарантировать наличие достаточных средств на счетах своих клиентов для покрытия больших колебаний цен.

Эти изменения в политике компании часто вступают в силу немедленно и могут привести к выдаче требования поддержания маржи. Опять же, неспособность клиента удовлетворить требование может привести к тому, что фирма ликвидирует часть (или, при определенных обстоятельствах, весь) счет клиента.

Маржинальные соглашения и раскрытие информации

Если вы решите торговать акциями на маржинальном счете, внимательно изучите маржинальное соглашение, предоставленное вашей брокерской фирмой. Фирма взимает проценты за деньги, которые она ссужает своим клиентам для покупки ценных бумаг с маржей, и вам необходимо понимать дополнительные расходы, которые вы можете понести, открывая маржинальный счет.

Ваша фирма должна предоставить письменное раскрытие условий займа, включая процентную ставку и метод расчета процентов. Ваша фирма также должна периодически раскрывать информацию о транзакциях на вашем счете и начисленных процентах.

Знайте, прежде чем торговать

Прежде чем торговать с маржой, помните о следующих фактах:

Вы можете потерять больше средств, чем вложили на маржинальный счет. Снижение стоимости ценных бумаг, приобретенных с использованием маржи, может потребовать от вас предоставления дополнительных средств фирме, предоставившей ссуду, чтобы избежать принудительной продажи этих ценных бумаг или других ценных бумаг на вашем счете.
Фирма может принудительно продать ценные бумаги на вашем счету. Если собственный капитал на вашем счете падает ниже требований к поддерживающей марже в соответствии с законом или более высокими «внутренними» требованиями фирмы, фирма может продать ценные бумаги на вашем счете, чтобы покрыть дефицит маржи. Вы также будете нести ответственность за любую недостачу на счете после такой продажи.
Фирма может продать ваши ценные бумаги без предварительного уведомления. Некоторые инвесторы ошибочно полагают, что фирма должна связаться с ними, чтобы маржинальное требование было действительным, и что фирма не может ликвидировать ценные бумаги на своих счетах, чтобы удовлетворить требование, если фирма не связалась с ними первой. Это не вариант. Что касается отношений с клиентами, то большинство фирм попытаются уведомить своих клиентов о маржинальных требованиях, но они не обязаны этого делать.
Вы не имеете права на продление срока действия маржин-колла. Хотя при определенных условиях вам может быть доступно продление времени для удовлетворения маржинального требования, вы не имеете права на продление или даже на уведомление о дефиците маржи.
Открытие коротких позиций может стоить вам денег. Возможно, вам придется продолжать платить комиссию за открытые короткие позиции, даже если акция остановлена, исключена из листинга или больше не торгуется.

Маржинальная и внутридневная торговля

Дневная сделка возникает, когда вы покупаете и продаете (или продаете и покупаете) одну и ту же ценную бумагу на маржинальном счете в один и тот же день. Особые маржинальные требования применяются к внутридневной торговле любой ценной бумагой, включая опционы. Если вы активно торгуете акциями, узнайте о внутридневной торговле.

С маржинальным счетом вы можете занимать средства для покупки ценных бумаг; с наличным счетом вы не можете.

Имея наличный счет, вы должны заплатить полную сумму за все ценные бумаги, приобретенные до даты расчетов, что для большинства ценных бумаг означает их оплату через два дня после размещения заказа на покупку. Примечание. Варианты требуют оплаты на следующий день.

Название «денежный счет» вызывает недоумение у некоторых инвесторов, которые думают, что на счете могут храниться только наличные деньги. Но денежные счета могут содержать широкий спектр акций, облигаций, взаимных и биржевых фондов и других ценных бумаг, а также наличные деньги. Например, у вас может быть 5 000 долларов наличными и 10 000 долларов в акциях на вашем денежном счете.

Кроме того, Положение T Федеральной резервной системы регулирует порядок использования вашего денежного счета для покупки ценных бумаг. Важно отметить, что в соответствии с Положением T вы можете покупать ценные бумаги на денежном счете при условии, что у вас достаточно средств на счете, или если ваша брокерская фирма добросовестно соглашается с тем, что вы незамедлительно произведете полную оплату ценной бумаги наличными. Ваша брокерская фирма должна соблюдать Положение Т и может принять меры, например, наложить ограничения на вашу способность торговать, если она установит, что вы нарушаете Положение Т.

Может наступить момент, когда вы захотите перевести свои счета ценных бумаг между брокерами-дилерами. Если да, вот что вам нужно знать.

Большинство клиентских счетов передаются между брокерами-дилерами посредством автоматизированного процесса. Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам (NSCC) управляет автоматизированной службой передачи клиентских счетов (ACATS), чтобы упростить передачу клиентских счетов от одного брокера-дилера к другому. Переводы, связанные с наиболее распространенными активами, например наличными, акциями и облигациями отечественных компаний и зарегистрированными на бирже опционами, легко переводятся через ACATS.

Процесс передачи учетной записи начинается с заполнения Формы инициирования передачи (TIF) и отправки ее фирме, которой вы хотите передать свою учетную запись. Фирма, которой вы планируете передать учетную запись, может предоставить форму для облегчения передачи. Новая фирма называется «принимающей фирмой». Как только фирма-получатель получает TIF, она начинает процесс передачи, связываясь с текущей или «фирмой-поставщиком» через ACATS.

После подтверждения запроса на передачу фирма-поставщик отправит список активов на счете фирме-получателю через ACATS. Фирма-получатель просмотрит список активов, чтобы решить, желает ли она принять передачу аккаунта.

Примечание. Брокерские фирмы не обязаны открывать или принимать перевод счета и могут решать, какие инвестиции они принимают.

Наиболее распространенной причиной отказа в передаче счета является кредитная политика новой фирмы. Например, новая фирма может принять решение не принимать счет из-за качества ценных бумаг, поддерживающих маржинальный заем, или из-за того, что счет не соответствует минимальным требованиям к собственному капиталу.

Таймфреймы

После того, как информация об учетной записи клиента будет надлежащим образом сопоставлена и фирма-получатель решит принять учетную запись, фирме-поставщику потребуется примерно три дня, чтобы переместить активы в новую фирму. Это называется процессом доставки. В общей сложности процесс проверки и доставки обычно занимает около шести дней.

Переводы, когда организация-поставщик не является брокером-дилером (например, банк, кредитный союз или взаимный фонд), обычно занимают больше времени. Кроме того, перевод счетов, требующих опекуна, таких как индивидуальный пенсионный счет (IRA) или счет опекуна для несовершеннолетнего ребенка, также может занять дополнительное время.

Советы по переводу

Вот несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы обеспечить плавный перенос счетов из одной брокерской фирмы в другую:

Спросите у новой фирмы, могут ли какие-либо особые правила или ограничения повлиять на передачу вашего счета. Например, если у вас есть маржинальный счет, вы должны спросить, примет ли новая фирма маржинальный счет, и если да, то каковы ее минимальные требования.
Обсудите ожидаемую продолжительность процесса перевода с учетом конкретного типа счетов ( напр. , денежные средства, маржа, IRA, хранение) и активы ( например , акции, облигации, опционы, доли товарищества с ограниченной ответственностью), которыми вы можете владеть.
Узнайте, как фирма информирует клиентов о завершении процесса перевода.

И имейте в виду следующее: Покупка и продажа ценных бумаг в процессе перевода счета часто усложняет и задерживает перевод. Некоторые фирмы могут даже «заморозить» аккаунт, который находится в процессе передачи, что означает, что никакие сделки не будут разрешены до тех пор, пока передача не будет завершена.