Содержание
Крупнейшие российские банки могут попасть под жесткие западные санкции
Эксперты говорят, что для реального давления на Путина Западу необходимо нацелиться на крупнейшие банки страны
Автор статьи:
Financial Times
Оуэн Уокер в Лондоне и Макс Седдон в Москве
Опубликовано 24 февраля 2022 г. • 7 минут чтения
Присоединяйтесь к беседе Вывеска над входом в отделение ПАО «Сбербанк России» в Москве, Россия. Фото Андрея Рудакова/Bloomberg
Содержание статьи
Когда в четверг Владимир Путин начал полномасштабное вторжение в Украину, западные державы собрались вместе, чтобы разработать пакет санкций, направленных на причинение реальной боли российской экономике.
Объявление 2
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Приносим свои извинения, но это видео не удалось загрузить.
Попробуйте обновить браузер или
нажмите здесь, чтобы посмотреть другие видео от нашей команды.
Крупнейшие российские банки могут стать мишенью, поскольку Запад готовит жесткие санкции в связи с вторжением в Украину Вернуться к видео
Приносим свои извинения, но это видео не удалось загрузить.
Попробуйте обновить браузер или
нажмите здесь, чтобы посмотреть другие видео от нашей команды.
Санкции, уже введенные на прошлой неделе, были нацелены на более мелкие банки, горстку олигархов, газопровод «Северный поток — 2» и торговлю суверенным долгом России. Но эксперты говорят, что для того, чтобы действительно прижать Путина, Западу нужно нацелиться на крупнейшие банки страны.
FP Finance
Адрес электронной почты
Нажимая кнопку подписки, вы соглашаетесь получать вышеуказанный информационный бюллетень от Postmedia Network Inc. . Постмедиа Сеть Inc. | 365 Bloor Street East, Торонто, Онтарио, M4W 3L4 | 416-383-2300
Содержание статьи
«Назовем лишь несколько олигархов и горстку банков второго и третьего уровня — если вы Россия, вы действительно почувствуете, что вам что-то сошло с рук», — сказал Джейсон Хангерфорд.
, партнер, специализирующийся на санкциях в юридической фирме Mayer Brown .
Теперь мировые лидеры готовятся пойти дальше. Президент США Джо Байден заявил, что в четверг встретится со своими коллегами из G7, чтобы согласовать «жесткие» санкции.
В Канаде после этой встречи премьер-министр Джастин Трюдо объявил о более строгих санкциях, направленных против 58 лиц и организаций, связанных с Россией, включая членов элиты этой страны и их семьи, военизированную организацию, известную как Группа Вагнера, и крупные российские банки.
Объявление 3
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Канада также аннулирует существующие разрешения на экспорт в Россию и не будет выдавать новые.
Элина Рыбакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов, заявила, что банки, уже находящиеся в санкционных списках США и Европы, слишком изолированы от мировой экономики, чтобы оказывать какое-либо значимое влияние.
Однако, если бы США нацелились на крупнейшие государственные банки России, такие как Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк, «вы могли бы иметь очень серьезные системные последствия для России», — сказала она.
Байден в четверг днем объявил, что второй по величине кредитор России ВТБ входит в число банков, которые попадут под санкции в результате конфликта с Украиной.
Согласно данным, предоставленным Центральному банку России, на кредиторов, которые уже попали под акцию, приходится около 5% всех банковских активов России по сравнению с 32,6% у Сбербанка, 16,4% у ВТБ и 7% у Газпромбанка.
Объявление 4
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
«У вас есть риск набегов на банки, у вас есть риск ужесточения финансовых условий, и у вас может быть низкий, если не отрицательный, рост в этом квартале», — сказала Рыбакова. «Эти банки облегчают операции с Россией для мировой торговли, поэтому иностранным партнерам придется искать новые банки, с которыми они могут работать».
Расширенные банковские санкции также, вероятно, будут иметь сдерживающий эффект, в результате чего большинство иностранных организаций будут чрезмерно соблюдать требования и вообще не будут осуществлять операции с Россией без явного разрешения западных властей, добавила Рыбакова.
У вас есть риск набега на банки, у вас есть риск ужесточения финансовых условий, и у вас может быть низкий, если не отрицательный, рост в этом квартале
Элина Рыбакова
Санкции против Сбербанка, который контролирует треть российского розничные депозиты и где каждый второй россиянин имеет счет, будет особенно болезненным из-за его роли в выплате зарплат и пенсий, по словам Марии Шагиной, приглашенного старшего научного сотрудника Финского института международных отношений.
Объявление 5
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Государственный Газпромбанк является основным каналом для иностранных платежей за нефть и газ, и введение санкций против него было бы потенциально рискованным для России, сказала она.
«Побочный ущерб — это то, чего все боятся», — добавила она.
Акции Сбербанка, контрольный пакет акций которого принадлежит государству, за последние шесть месяцев упали на 46% из-за обострения напряженности в Украине, хотя инвесторы почувствовали облегчение после того, как банк не был включен в санкционные списки США и Великобритании. Однако после вторжения в четверг утром его акции упали более чем на 50%.
Подконтрольный государству Газпромбанк является основным каналом для иностранных платежей за нефть и газ. Фото Андрея Рудакова/Bloomberg
Европейские банки с большим присутствием в России также сильно пострадали. Акции Raiffeisen, австрийского кредитора, который получает более трети своей прибыли от России, упали на 16,8% в начале торгов, в то время как итальянские UniCredit и французские Société Générale, которые имеют крупные операции в стране, также пострадали сильнее, чем приграничные банки. сектор.
Реклама 6
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
К середине утра акции UniCredit упали на 8,8%, а акции SocGen — на 8,3% по сравнению с падением индекса Stoxx Europe 600 Bank на 6%.
В заявлении Сбербанка говорится, что он «имеет все необходимые ресурсы, управленческий опыт и знания для работы в текущих условиях». Черноморский банк развития и реконструкции, который подвергся санкциям со стороны Великобритании, заявил, что «мы находимся под санкциями США с 2017 года, и они не влияют на работу банка… и новые санкции Великобритании не повлияют на банк».
Газпромбанк и ВТБ не ответили на запросы о комментариях.
Западные союзники держали свои самые мощные финансовые санкции в резерве в ожидании балансирования на грани войны с Путиным. Помимо ударов по крупнейшим российским банкам, они могут использовать и другие инструменты, в том числе отключение страны от глобальной платежной системы Swift и блокирование доступа к клирингу в долларах США.
Объявление 7
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Удаление России из Swift, международной платежной сети, которая позволяет банкам обмениваться информацией о транзакциях, станет тяжелым ударом для ее крупнейших банков и способности страны вести торговлю за пределами своих границ.
Это также лишит Россию возможности компенсировать международную прибыль от экспорта нефти и газа, на который приходится более 40 процентов ее доходов.
Swift, бельгийский кооператив, используется более чем 11 000 банками и финансовыми учреждениями по всему миру и обрабатывает 42 миллиона сообщений в день, облегчая транзакции на триллионы долларов. На долю России в 2020 г. приходилось 1,5% транзакций9.0003
Отключение от Swift не помешает российским банкам проводить трансграничные транзакции, но это станет более дорогостоящим и трудоемким. Зарубежные сделки будут основываться на использовании менее эффективных средств связи, таких как электронная почта и телекс.
Объявление 8
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Воздействие также будет разрушительным для Европы, которая получает от России более 40% поставок природного газа и 26% нефти.
«Это будет иметь огромные последствия для европейских банков», — сказал один из руководителей иностранного кредитора с большим присутствием в России. «Мы говорим не об Иране или Северной Корее; Россия гораздо более интегрирована в глобальный поток товаров».
Человек добавил: «Вы можете открыть ящик Пандоры, но знайте, что оттуда выйдет. Вы создадите большой беспорядок в России, но также и для трансграничных платежных услуг. Как бы Европа оплачивала свои счета за газ без Swift?»
Американские политики призвали к этому шагу после аннексии Крыма Россией в 2014 году, но столкнулись с сопротивлением со стороны европейских стран, которые сочли его слишком жестким. Однако США успешно лоббировали изгнание Ирана из Swift в 2012 г. и снова в 2018 г. после того, как страна была восстановлена в 2016 г.
Объявление 9
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Россия попыталась ограничить угрозу потери доступа к Swift, разработав собственную систему, хотя она привлекла несколько банков за пределами своих границ и используется лишь для 20% внутренних платежей.
Билл Браудер, известный критик Кремля и участник кампании по санкциям, который консультирует правительства по их переговорам с Путиным, сказал, что удаление России из Swift должно быть крайней мерой. «Они должны в кратчайшие сроки ввести санкции в отношении 50 путинских олигархов», — сказал он.
Однако для принятия таких мер также потребуется поддержка ЕС, который до сих пор был брезглив в отношении того, чтобы нажимать на курок такого взрывоопасного оружия.
США смогут действовать в одностороннем порядке, запретив российским компаниям конвертировать рубли в твердую валюту посредством своего контроля над долларовой клиринговой системой, контролируемой Федеральной резервной системой.
Объявление 10
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
Это отрезало бы российские компании от банковской системы США и затруднило бы даже самые простые операции на международном уровне.
Более половины российского экспорта номинировано в долларах США — по сравнению с 80% в конце 2013 года — что эквивалентно 300 миллиардам долларов США или 19% ВВП, по данным Fitch. Еще 29 процентов экспорта номинированы в евро.
Рекомендовано из редакции
Дэвид Розенберг: русские не идут, они прибыли — вот что может произойти дальше
Падение российского рынка стирает акции на 200 миллиардов долларов, рубль падает
Кризис на Украине возвращает Восточное побережье на карте
Российское вторжение в Украину останавливает поставки продуктов питания, металла из-за закрытия портов, железных дорог
Россия и ее банки подготовились к потенциальному удару санкций, повысив свои долларовые резервы и уровень ликвидности.
По данным Fitch, у банков есть наличность в размере 11 миллиардов долларов США и дополнительные 73 миллиарда долларов США на краткосрочных депозитах в других банках, чтобы отреагировать на увеличение снятия средств.
Объявление 11
История продолжается ниже
Это объявление еще не загружено, но ваша статья продолжается ниже.
Содержание статьи
США эффективно использовали этот инструмент при введении санкций против Ирана и Судана, хотя более широкий охват России на мировых финансовых рынках означает, что его использование на этот раз будет иметь большие последствия для иностранных контрагентов и банков.
«Возможность россиян торговать, оплачивать товары рублями с Западом или привлекать средства на рынках капитала может серьезно пострадать, если какая-либо из этих мер будет принята», — сказал Пол Фельдберг, партнер, специализирующийся на санкционном праве. фирма Дженнер и Блок.
«Это окажет сильное влияние на российскую экономику, но другой вопрос, волнует ли это Путина».
Ф. Дополнительная отчетность Сильвии Скиорилли Боррелли в Милане и Стивен Моррис в Лондоне
© 2022 The Financial Times Ltd.
Поделитесь этой статьей в вашей социальной сети
Трендование
. Есть ли какие-либо преимущества в продолжении взносов CPP после 60 лет?
Почему главный экономист Scotiabank считает, что Банк Канады не вернет инфляцию к 2%
Внутри Aritzia, канадского ритейлера, самой популярной сети модной одежды в США
This Week in Flyers
ОБНОВЛЕНИЕ 1-ВТБ требуется 75% в Банке Москвы для спасения
By
4 Min Read
* ВТБ контролирует менее 50% акций Банка Москвы2
3 *
в настоящее время стоит $1,3 млрд
* ВТБ может разместить до 100 млрд рублей в Банке Москвы
* Решение о финансовой помощи будет принято в ближайшие дни
(Добавлены котировки аналитиков, цена акций)
Оксана Кобзева
900:02 МОСКВА, 29 июня (Рейтер) — ВТБ придется увеличить свою долю в Банке Москвы до 75 процентов или позволить государству купить долю, чтобы обеспечить спасение банка №5 в России, сообщили источники Рейтер в среду.
Российские власти спешат подготовить пакет мер по спасению Банка Москвы после того, как ВТБ сделал враждебное предложение, но не смог получить полный контрольный пакет акций.
ВТБ удалось вытеснить руководство Банка Москвы, но как только он получил операционный контроль, он обнаружил огромную дыру в бухгалтерских книгах банка, которая, по его словам, возникла из-за кредитов связанных сторон, вложенных в проекты в сфере недвижимости.
Банк Москвы на этой неделе не представил отчетность за 2010 год на годовом собрании акционеров. Если он не сделает этого в течение нескольких дней, это может привести к срабатыванию оговорок о досрочном погашении еврооблигаций на сумму 2,5 миллиарда долларов, находящихся в обращении.
Источники, близкие к переговорам о финансовой помощи, сообщили, что обсуждается ряд вариантов, в соответствии с которыми ВТБ получит помощь от Российского агентства по страхованию вкладов (АСВ).
«Реструктуризация с участием ВТБ — один из вариантов. Центральный банк предоставит Агентству по страхованию вкладов средства, которые будут переведены в ВТБ или Банк Москвы», — сказал источник, знакомый с ситуацией.
РАЛЛИ АКЦИЙ
Акции ВТБ выросли на 4,2 процента в Москве, опередив более широкий индекс ММВБ, который прибавил 0,4 процента в надежде, что правительство избавит ВТБ от части расходов на восстановление баланса Банка Москвы.
«То, что ситуация вокруг Банка Москвы прояснится в ближайшее время, может оказать поддержку акциям ВТБ. Рынок рассчитывает, что государство спасет Банк Москвы, и ВТБ потеряет гораздо меньше», — говорит аналитик «Совлинк» Ольга Беленькая.
Однако, чтобы получить право на государственную помощь, ВТБ должен увеличить свою долю в Банке Москвы как минимум до 75 процентов, что обойдется примерно в 1,3 миллиарда долларов, сказал источник.
Другим вариантом было сокращение капитала Банка Москвы до нуля, при этом ВТБ, его аффилированные лица или АСВ выкупили допэмиссию акций, чтобы обеспечить необходимый пакет акций.
«В рамках реструктуризации потребуется изменение состава акционеров Банка Москвы. Но кто будет спасителем — ВТБ, АСВ или другой инвестор — пока обсуждается», — сказал источник, близкий к ВТБ.
Окончательное решение о сумме и схеме спасения ожидается в ближайшие дни после того, как ЦБ завершит проверку бухгалтерских книг Банка Москвы на этой неделе.
ВТБ может выделить до 100 миллиардов рублей (3,6 миллиарда долларов) в Банк Москвы в рамках финансовой помощи, а государство, возможно, добавит еще до 150 миллиардов рублей, сообщили Рейтер ранее на неделе источники.
БОЛЬШАЯ ОШИБКА
ВТБ напрямую контролирует 46,5% Банка Москвы и блокирующий миноритарный пакет страховой компании Столичная Страховая Группа, которая сама владеет 17,3% акций кредитора. Эти доли стоят 3,5 миллиарда долларов.
Еще 19,91 процента принадлежат компании, связанной с бизнесменом Виталием Юсуфовым, который купил долю у бывшего исполнительного директора Андрея Бородина и его партнеров, прежде чем они бежали из России в начале этого года.